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朝日ライフ SRI 社会貢献ファンド(あすのはね)

【組入企業紹介】ショーボンドホールディングス(証券コード1414)

2016年11月9日

あすのはね

高速道路や橋梁など、高度経済成長期に集中整備された我が国の社会資本は、現在概ね50 年を経て更新期を迎えています。また、2012 年12 月に発生した中央自動車道笹子トンネル天井板崩落事故を契機に、社会資本老朽化への対応が急がれています。ただし、厳しい財政制約下にあっては、施設の寿命を延ばし更新費を抑えることでコストの低減を図ることが社会的な課題となっています。当社の事業分野である国内の橋梁補修工事の市場規模は年間約2,000 億円程度と推定され、今後社会インフラの老朽化対策で、補修工事は着実な拡大が期待できます。事業者の大半は地方の中小企業である一方、大手建設会社は足元の新設市場の回復で補修分野にまで手が回らない状況となっているため参入は少なく、ニッチで収益性の高い市場と言えます。

当社は橋梁補修工事専業の大手企業として、採算と稼働を意識した受注施工管理能力と効率的な人員配置、全国規模での事業基盤を強みとして、豊富な受注実績とノウハウを有し受注シェアや収益性において競合他社に圧倒的な格差をつけています。公共事業においては、2005 年から総合評価方式が主流となっています。総合評価方式とは、公共工事の品質確保を目的とした入札制度で、従来の価格のみの競争とは異なり、企業の施行能力や技術力などを総合的に評価し、最も評価点の高い者を落札者として決定する方式です。この数値評価にあたっては、過去の実績がものを言い、技術力が高いと評価されれば入札価格が高くても落札ができるため、技術力のある企業にとっては受注獲得・採算性向上の面で追い風となり、反対に新規参入を目指す企業にとっては参入障壁となっています。そのため、当社は今後の補修市場の拡大に伴う事業機会を着実に獲得できるポジションにあると考えられ、事業を通じて社会的課題に取り組み、持続的に企業価値を拡大することが見込まれます。

以上

あすのはね

【投資リスク】

ファンドは値動きのある有価証券等を投資対象としますので、組入有価証券等の値動きなどの影響により、基準価額が下落することがあります。したがって、投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、これを割り込むことがあります。ファンドは預貯金と異なります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。

■基準価額の変動要因

≪株価変動リスク≫
企業の経営・財務状況の変化、国内外の政治、経済、社会情勢の変化等の影響を受けて株価が下落した場合には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。ファンドが投資している企業が業績悪化や倒産等に陥った場合、その企業の株価は大きく下落し、ファンドの基準価額に大きな影響を及ぼすことがあります。

≪信用リスク≫
ファンドが投資している有価証券や金融商品に債務不履行が生じた場合またはそれが予想される場合には、それらの価格は下落し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

■その他の留意点

ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はありません。
分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

■リスクの管理体制

ファンドのリスク管理は、社内規程やガイドライン等に基づき、運用部門のほか、管理部門およびコンプライアンス部門により行われています。また、リスク管理の状況は、委託会社の役員および各部門の代表者により構成されるリスク管理に関する委員会等において報告・検証され、必要に応じて改善される仕組みとなっています。

【手続・手数料等】

≪ファンドの費用≫
◆投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料 購入価額に3.24%*(税抜3.0%)を上限として販売会社が個別に定める率を乗じて得た額
*消費税率が 10%となった場合は3.3%となります。

※詳しくは、販売会社へお問い合わせください。

信託財産留保額 換金申込受付日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額

◆投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用
(信託報酬)
ファンドの日々の純資産総額に年1.9224%*(税抜1.78%)の率を乗じて得た額
*消費税率が10%となった場合は1.958%となります。
その他の
費用・手数料
以下の費用などがファンドから支払われます。これらの費用は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
・ファンドの監査費用(ファンドの日々の純資産総額に年0.0054%*1(税抜0.005%)の率を乗じて得た額。ただし年43万2千円*2(税抜40万円)を上限とします。)

*1 消費税率が10%となった場合は年0.0055%となります。

*2 消費税率が10%となった場合は年44万円となります。

・有価証券売買時の売買委託手数料
・先物・オプション取引等に要する費用
 

ファンドの費用(手数料等)の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

≪税金≫
当ファンドは、課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度および未成年者少額投資非課税制度の適用対象です。
原則として、個人投資者については、収益分配時には普通分配金に対して課税され、ご換金(解約)時および償還時には解約価額および償還価額から取得費(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税相当額を含みます。)を控除した差益(譲渡所得)に対して課税されます。
詳しくは投資信託説明書(交付目論見書)の「ファンドの費用・税金」をご覧ください。

■本資料は、朝日ライフ アセットマネジメント(以下、当社といいます)が、情報提供を目的として作成したものであり、当該商品の勧誘を目的としたものではありません。また、法令に基づく開示資料ではありません。■当該ファンドは価格変動リスクや流動性リスク等を伴う証券等に投資します(外貨建資産に投資する場合には為替リスクもあります。)ので、市場環境等によって基準価額は変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。運用による損益はすべて投資家のみなさまに帰属します。■本資料は当社が信頼できると判断した情報を元に、十分な注意を払い作成しておりますが、当社はその正確性や完全性をお約束するものではありません。■本資料中に特定の有価証券(個別会社名)について記載することがありますが、本資料は特定の有価証券(個別会社名)を推奨するものではありません。また、当ファンドにおいて当該有価証券の今後の保有をお約束するものではありません。■本資料に記載されている内容は、今後予告なしに変更することがあります。■ファンドの取得の申し込みにあたっては、投資信託説明書(交付目論見書)をお渡ししますので、必ず内容についてご確認の上、お客様ご自身でご判断ください。■当該ファンドは、金融機関の預金または保険契約ではありませんので、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関でご購入いただいた場合は、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。